Voordelen uitgelegd
- Verdien beloningen op uw kredietlijn: De onbeveiligde zakelijke kredietlijnen van Wells Fargo bieden een beloningsprogramma dat lijkt op wat u op een creditcard met beloningen aantreft. U krijgt een Mastercard-toegangskaart om aankopen te doen via uw kredietlijn en verdient 1 punt voor elke uitgegeven $ 1, die u kunt gebruiken voor reizen, cadeaubonnen en andere items. Je krijgt ook 1.000 bonuspunten voor elke maand dat je $ 1.000 of meer aan in aanmerking komende aankopen doet, plus 10% puntentegoed wanneer je online inwisselt (10% van de inwisselwaarde).
- Kredietlijn voor alle niveaus van het bedrijfsleven: Voor nieuwere ondernemers, degenen die al twee jaar of langer actief zijn, of grotere organisaties met een omzet van $ 2 miljoen of meer, heeft Wells Fargo een kredietlijn die bij hen past.
- Goede keuze als u persoonlijke assistentie verkiest: Als een traditionele bank met veel vestigingen in de VS, kan Wells Fargo een meer menselijke benadering van zakelijke leningen bieden dan bij een online geldschieter die gericht is op een meer digitale ervaring.
Nadelen uitgelegd
- Zakelijke termijnleningen van Wells Fargo zijn niet langer beschikbaar: Vroeger bood de bank vier verschillende aanzakelijke leningen(Equipment Express-lening, Wells Fargo BusinessLoan-termijnlening, FastFlex-lening voor kleine bedrijven en vooruitlopende termijnlening), maar deze zijn stopgezet.U kunt echter wel een SBA-termijnlening aanvragen bij Wells Fargo.
- De mogelijkheid om online te solliciteren is beperkt: U moet minimaal een jaar klant zijn bij Wells Fargo Banking om online te kunnen solliciteren. Bovendien, als u streeft naar een kredietlimiet van meer dan $ 100.000, moet u bellen voor een afspraak bij een filiaal.
- Kredieteisen zijn relatief streng: Een kredietscore van 680, wat volgens Wells Fargo hun leners zouden moeten hebben, ligt in het "goede" kredietbereik.Dit laat bedrijfseigenaren buiten beschouwing die mogelijk problemen hebben met hun persoonlijk krediet. Bovendien zal iedereen die garant staat voor de lening aan dezelfde normen worden gehouden.
Soorten zakelijke leningen aangeboden door Wells Fargo
Wells Fargo biedt drie verschillende bedrijfslijnen van kredietproducten en SBA-leningen.
Ongedekte kredietlijnen
Wells Fargo BusinessLine
Deze kredietlijn is voor bedrijven die al minstens twee jaar actief zijn. U kunt een doorlopende kredietlijn van $ 10.000 tot $ 150.000 krijgen met tarieven vanaf Prime + 1,75%. Er is een jaarlijkse vergoeding, maar deze wordt het eerste jaar kwijtgescholden.
Wells Fargo Small Business-voordeel
Als u minder dan twee jaar actief bent, is dit het product voor u, met kredietlijnen van $ 5.000 tot $ 50.000. Er is geen jaarlijkse vergoeding, maar u betaalt een hoger tarief (vanaf Prime + 4,50%).
Beveiligde kredietlijn
Eerste kredietlijn
Bedrijven met een jaarlijkse omzet van meer dan $ 2 miljoen en grotere financieringsbehoeften kunnen deze beveiligde kredietlijn aanvragen van $ 100.000 tot $ 1.000.000. Het wordt gedekt door uw activa, zoals debiteuren, inventaris of apparatuur, en u betaalt een opstartvergoeding van 0,50% bij het openen van de rekening en elk jaar.
Als u een Prime Line of Credit neemt, wordt er een pandrecht met eerste prioriteit geplaatst op alle huidige en toekomstige debiteuren, inventaris, apparatuur, algemene immateriële activa en bepaalde andere niet-contante persoonlijke eigendommen. Dat betekent dat Wells Fargo de eerste debiteur is die, indien nodig, met onderpand wordt terugbetaald.
SBA-leningen
Wells Fargo biedt SBA 7(a) en SBA 504 leningen aan. Dezekleine zakelijke leningenzijn voor bedrijven met een nettowaarde van minder dan $ 15 miljoen en een gemiddeld netto-inkomen van minder dan $ 5 miljoen.
Tijd om fondsen te ontvangen
De zakelijke kredietlijnen van Wells Fargo hebben wat tijd nodig om te verwerken. Voor een onbeveiligde lijn moet u wachten op een schriftelijke melding van Wells Fargo om erachter te komen of u bent goedgekeurd en voor hoeveel. Voor de Wells Fargo Prime Line of Credit kunt u verwachten dat het accepteren tot twee weken duurt nadat u alle vereiste documenten heeft ingediend.
Vereisten van de lener
- Minimale aanbevolen kredietscore: 680
- Tijd in bedrijf: De Wells Fargo BusinessLine-kredietlijn vereist een minimum van twee jaar in bedrijf. Nieuwere bedrijven kunnen zich aanmelden voor de Wells Fargo Small Business Advantage-lijn. Voor het laatste moet u ook voldoen aan de SBA-vereisten, waaronder het hebben van persoonlijke liquide middelen van het huishouden van minder dan $ 500.000.
- Persoonlijke garanties zijn vereist van elke eigenaar met 25% of meer eigendom; de Small Business Advantage-lijn vereist hetzelfde van eigenaren met 20% of meer eigendom.
- Prime Line of Credit vereist dat bedrijven een jaarlijkse omzet van $ 2 tot $ 10 miljoen hebben.
Wells Fargo zakelijke leningfuncties
Beveiligde kredietlijn beschikbaar: Wells Fargo Prime Line of Credit maakt gebruik van onderpand, waaronder debiteuren, inventaris of apparatuur.
Bestaande klanten kunnen zich online aanmelden: Als u al een jaar of langer houder bent van een Wells Fargo-bankrekening, kunt u uw zakelijke kredietaanvraag online voltooien.
Klantenservice
De klantenservice is zeven dagen per week telefonisch bereikbaar. Er is geen online chat beschikbaar, maar deklantenservice paginabeschikt over alle relevante contactgegevens.
Klanttevredenheid
Wells Fargo heeft een aantal reputatieproblemen gehad, waaronder financiële schandalen, uitbetalingen van rechtszaken en slechte beoordelingen van het Better Business Bureau.Het staat ook op de laatste plaats in JD Power's 2022 Small Business Banking Satisfaction-onderzoek.
Wells Fargo heeft momenteel een actie van de overheid in behandeling waarbij de divisie voor woningkredieten betrokken is. Dat is na het betalen van $ 3,7 miljard aan boetes in 2022 als gevolg van een actie van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), die vermeend wanbeheer van autoleningen, hypotheken en depositorekeningen.
Een zakelijke lening van Wells Fargo aanvragen
Bij de meeste aanvragen voor een zakelijke kredietlijn van Wells Fargo moet u aan de telefoon gaan of naar een filiaal gaan om met een leningspecialist te praten. Als u echter een bankklant bent, kunt u het proces online starten.
U moet algemene bedrijfsinformatie verstrekken, waaronder de datum waarop het bedrijf is geopend, uw belastingnummer, het aantal eigenaren en de bruto jaaromzet. Elke eigenaar moet een persoonlijke garantie verstrekken, samen met zijn persoonlijke contactgegevens en het jaarlijkse gezinsinkomen.
Als u een Wells Fargo Prime Line of Credit aanvraagt, moet u twee jaar aan persoonlijke en zakelijke belastingaangiften, een persoonlijk financieel overzicht en twee jaar aan een door het bedrijf opgestelde jaarrekening aan het einde van het jaar overleggen.
Zodra al uw informatie is ingediend, kan de verwerking enkele weken duren.
Alternatieve zakelijke leningverstrekkers
| Gezagvoerder | Aan dek | Blauwwijn | |
|---|---|---|---|
| LOC-bedrag | Tot $ 250.000 | Tot $ 250.000 | Tot $ 250.000 |
| Lening voorwaarden | Niet bekend | Tot 24 maanden | 6-12 maanden |
| Aanbevolen minimale kredietscore | 650 | 625 | 625 |
Eindoordeel
Wells Fargo biedt zakelijke kredietproducten aan gevestigde bedrijven die de voorkeur geven aan een persoonlijke bankrelatie. Als u in het bijzonder op zoek bent naar een kredietlijn, zijn er drie opties beschikbaar die aan de meeste zakelijke behoeften voldoen. Voor termijnleningen biedt Wells Fargo echter alleen SBA-leningen aan. Als u aan de leenvoorwaarden voldoet, kunt u in aanmerking komen voor gunstige tarieven en voorwaarden. Mochten zich problemen voordoen, blijf er dan bij en documenteer alles, aangezien de reputatie van de klantenservice van Wells Fargo op zijn best wankel is.
Welke soorten zakelijke leningen biedt Wells Fargo aan?
Wells Fargo aanbiedingenSBA zakelijke leningenen zakelijke kredietlijnen.
Is Wells Fargo een favoriete SBA-geldschieter?
Ja, Wells Fargo is eenGeprefereerde SBA-geldschieter,het aanbieden van SBA 7(a) en SBA 504 leningen. Als bevoorrechte geldschieter kan Wells Fargo een leningaanvraag sneller goedkeuren en verwerken dan een niet-bevoorrechte geldschieter.
Geeft Wells Fargo zakelijke leningen met slecht krediet?
Wells Fargo biedt doorgaans zakelijke kredietlijnen aan leners met een kredietscore van 680 of hoger, waardoor het een onwaarschijnlijke keuze is voor eenzakelijke lening met slecht krediet. SBA-leningen hebben ook vaak goede kredietscore-eisen, hoewel details niet worden bekendgemaakt.
Hoe komt u in aanmerking voor een zakelijke lening bij Wells Fargo?
Elk zakelijk kredietproduct van Wells Fargo heeft zijn eigen vereisten, maarkwalificeren, moeten leners meestal een kredietscore van 680 of hoger hebben. U moet ook twee jaar zaken hebben gedaan als u zich aanmeldt voor de Wells Fargo BusinessLine-kredietlijn, of meer dan $ 2 miljoen aan jaarlijkse verkopen heeft voor de Prime-kredietlijn.
FAQs
Wells Fargo Business Loans Review: juli 2023? ›
Wells Fargo business loans can be challenging to access unless your company is established with strong financials. You'll also need good or excellent credit to qualify for funding with competitive terms.
Is it hard to get a business loan from Wells Fargo? ›Wells Fargo business loans can be challenging to access unless your company is established with strong financials. You'll also need good or excellent credit to qualify for funding with competitive terms.
Is Wells Fargo a good bank for business loans? ›The Wells Fargo Unsecured Business Loan is the best business loan for companies that want to finance one-time expenses with the flexibility to pay over a short or long term. Wells Fargo offers loans up to $100,000 with rates as low as 6.25% per year. You can also get approved in as little as 24 hours.
What credit score do you need for business loan from Wells Fargo? ›Typically, guarantors have a FICO® Score of at least 680 at time of application. A Wells Fargo BusinessLine® line of credit account requires personal guarantees from any owner with 25% or more ownership in the applicant business, with a minimum combined aggregate of 51% ownership.
Is Wells Fargo a preferred SBA lender? ›SBA 7(a) loans
As an SBA preferred lender, Wells Fargo is a source for both 7(a) and 504 SBA loans. SBA 7(a) loans can be used for a variety of business needs, from buying equipment or real estate to expanding a business.
Qualifying for a $100,000 business loan from a traditional lender usually requires excellent credit, several years in business, and high annual revenue. Alternative lenders can offer similar amounts with lower eligibility requirements and faster funding times.
What are the easiest loans to get approved for? ›The easiest types of loans to get approved for don't require a credit check and include payday loans, car title loans and pawnshop loans — but they're also highly predatory in nature due to outrageously high interest rates and fees.
What score do banks use for business loans? ›Small-business lenders require a personal credit check because they want to see how you manage debt. FICO scores, commonly used in lending decisions, range from 300 to 850 (the higher, the better). You can get a free credit score on NerdWallet and a free copy of your credit reports at AnnualCreditReport.com.
Which bank is most business friendly? ›| Bank/institution | NerdWallet rating▼ | Min. opening deposit▼ |
|---|---|---|
| Chase Business Complete Banking℠ Learn more at Chase, Member FDIC | 5.0/5 Best for Full-service business banking | $0 |
| nbkc Business Account Learn more at nbkc bank, Member FDIC | 5.0/5 Best for No-fee business banking | $0 |
- Strict eligibility criteria. One of the major disadvantages of a bank loan is that banks can be cautious about lending to small businesses. ...
- Lengthy application process. ...
- Not suitable for ongoing expenses. ...
- Secured loans carry risk.
Do banks check your personal credit for business loans? ›
Whether you're applying for a personal or business loan, lenders are going to take a detailed look at your credit history to determine the risk involved in providing you with financing.
Can I get a business loan with a 480 credit score? ›Bad credit doesn't have to limit your options for business financing. Some lenders offer bad credit business loans to those with credit scores as low as 500. Lenders use your credit score as a measure of creditworthiness — the lower the score, the higher the risk.
What is an acceptable business credit score? ›Business Credit Risk Score
Businesses are ranked on a scale between 101 to 992, with a lower score correlating to a higher risk of delinquency. A good Business Credit Risk Score is around 700 or higher.
Instead of a personal credit score, the SBA uses the FICO Small Business Scoring Service (SBSS) when evaluating 7(a) loan applicants. The system calculates the business owner's credit bureau data, financials and other factors to produce a number between 0 and 300.
What is the difference between an SBA loan and a bank loan? ›Lower down payments: SBA loans typically require a down payment of 10-20%, while conventional loans may require up to 25%. Longer repayment terms: SBA loans can have repayment terms of up to 25 years, while conventional loans typically have repayment terms of up to 10 years.
Are SBA loans easier to get? ›Because they're backed by the U.S. government, they're less risky for banks than issuing their own loans. But SBA loans are usually harder to get than online business loans, which may require less time in business and lend to borrowers with lower credit scores.
Does Wells Fargo do a hard pull for business credit card? ›Yes, the Wells Fargo business credit cards will do a hard pull. You will need a credit score of at least 700 to get a Wells Fargo business credit card, with the exception of the Wells Fargo Business Secured, which is available to applicants with bad credit.
Is it hard to get a business loan through a bank? ›According to the Biz2Credit Small Business Lending Index, small business loans had a 13.5 percent approval rate from big banks as of April 2023. Small banks and alternative lenders approved more small business loans, with approval rates of 18.7 percent and 28.7 percent, respectively.
What is the minimum amount needed to open a Wells Fargo business account? ›Minimum opening deposit is $25. Provide later with required business documents when you apply online. Apply online below or make an appointment to apply in person.